Что такое налог тобина

08.07.2018 Выкл. Автор admin

Налог Тобина (Tobin tax)

Налог Тобина (Tobin tax) — налог на банковские транзакции, связанные с покупкой (продажей) иностранной валюты.

Термин «Налог Тобина» на английском языке — Tobin tax.

Нормативное регулирование

Федеральный закон от 21.07.1997 N 120-ФЗ «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте» (действовал в период с июля 1997 года по 1 января 2003 года).

Комментарий эксперта

Сейчас в России этот налог не применяется.

Налог Тобина (Tobin tax) был предложен экономистом, нобелевским лауреатом Джеймсом Тобином (James Tobin). Налог Тобина должен уплачиваться с операций по покупке (продаже) иностранной валюты. Основная цель налога, снизить количество спекулятивных вложений в иностранную валюту (чтобы обеспечить стабильность местной валюты).

Тобин объявил свою идею в 1972 году в лекциях в Принстонском университете (Janeway Lectures at Princeton), вскоре после того, как США отказалось от обмена долларов США на золото в 1971 году. До 1971 года действовало соглашение Bretton Woods system of monetary management, по которому доллар США и валюта ряда других стран соглашения могла обмениваться на золото. Валюте этих государств соответствовало определенное количество золота и курс валюты определялся исходя из цен на золото. 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон (Richard Nixon) отменил обмен доллара США на золото.

Свою идею Тобин еще раз сформулировал в 2001 году, сразу после кризиса 90-х, который включал кризисы в Мексике (1994 г.), Азии (1997 г.), России (1998 г.): налог на операции с иностранной валютой стабилизирует курс национальной валюты и уменьшает объем спекулятивных валютных операций. Так, если на операцию по покупке иностранной валюты установлен налог 0,5% от сделки, то это остановит многих от краткосрочных вложений в иностранную валюту. Массовые вложения местной валюты в иностранную опасно тем, что это приводит к резкому повышению ставок процентов по кредитам в местной валюте, что, как показали кризисы, действует разрушающе на финансовую систему страны. Тобин предложил ставку налога в 0,5% от суммы покупки иностранной валюты.

Тобин считает себя последователем Кейнса (John Maynard Keynes) и, по его признанию, развивал его идеи. Так Кейнс в главе 12 «General Theory on Employment Interest and Money» (1936 г.) предлагал ввести налог на операции с инвестиционными активами, с целью побудить инвесторов на долгосрочные вложения.

Известный финансист Джордж Сорос (George Soros) отметил про налог Тобина, что вероятно этот налог и сократит количество спекулятивных операций, но он также снизит ликвидность рынка, что негативно повлияет на финансовый рынок (2001 год).

В января 1984 года Швеция ввела налог по ставке 0,5% на покупку и продажу ценных бумаг. В июле 1986 года ставка была удвоена.

Экономисты считают этот эксперимент неудачным. На информацию о введении налога рынок отреагировал падением котировок ценных бумаг. Налоговые поступления оказались существенно ниже, чем ожидалось. Кроме того, в результате введения налога сократился объем сделок на рынке ценных бумаг, что привело к снижению налога на прибыль от операций с ценными бумагами.

Историческая справка

Сейчас в России этот налог не применяется.

В период с июля 1997 года по 1 января 2003 года в России действовал налог, с характеристиками налога Тобина — налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте. Этот налог был введен Федеральным законом от 21.07.1997 N 120-ФЗ «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте». Ставка налога устанавливалась в размере 0,5% от суммы покупаемой иностранной валюты.

С 1 января 2003 года этот налог был отменен Федеральным законом от 31.12.2002 N 193-ФЗ.

Этот же налог называется налогом на финансовые сделки (FTT).

В 1970-х годах экономист Джеймс Тобин предложил ввести налогообложение на операции с иностранными валютами. Ученый посчитал, что даже небольшая ставка налога — в размере 0,1-0,25% — подействует «отрезвляюще» на финансовые рынки и ограничит валютные спекуляции.

В настоящее время налог Тобина трактуют более широко — как систему налогов, которые должны уменьшить не только валютные спекуляции на финансовом рынке, но также и подобную торговлю ценными бумагами и, вообще, все сделки с высокими рисками, которые связаны с финансовым рынком. Практика применения налога в Швеции в 80-е годы, к примеру, показала, что инвесторы стали уходить от заключения сделок с валютой и ценными бумагами в этой стране, а переместились в один из мировых финансовых центров мира — столицу Великобритании — Лондон.

Читайте так же:  Заявление о выдаче трудовой книжки умершего работника

Также стало понятно, что налог с такой низкой ставкой способен уменьшить лишь сделки с не очень высоким риском и, соответственно, ожидаемым доходом, а операции на финансовом рынке, которые сопряжены с действительно высоким риском и сулят инвесторам большие доходы, будут все равно существовать. Это связано с тем, что уровень доходности по таким операциям превосходит то, что готовы взимать государства при введении налога Тобина.

Несмотря на протест американского банковского сообщества, которое намерено свернуть часть деятельности в Европе, в 11 странах Старого Света ожидается введение «налога Тобина» согласно решению Европейской комиссии от 14 февраля 2013 года. Сами ставки налога составляют 0,1% на доходы с торговли акциями и облигациями и 0,01% на операции с производными ценными бумагами.

Что такое налог тобина

Советник президента России Сергей Глазьев призвал обложить так называемым налогом Тобина валютные операции на Московской бирже. Такой налог даже по ставке 1% позволит ежеквартально пополнять бюджет на 1 трлн руб., сказал он в четверг на заседании круглого стола по вопросам приватизации в Госдуме. По словам Глазьева, ежеквартальный объем валютных операций на Московской бирже достиг 100 трлн руб.

Налог Тобина мог бы стать одним из способов пополнения бюджета — альтернативой приватизации крупных предприятий, считает советник Путина. А покрывать бюджетный дефицит можно за счет внутренних заимствований, потенциал которых Глазьев оценил в 6–8 трлн руб. Наращивание внутреннего долга не страшно — «так делают США», а вот внешний долг увеличивать не нужно, считает он.

«Силами ЦБ создан гигантский центр прибыли в экономике, можно сказать, «экономическое чудо» — объем валютных спекуляций на Московской бирже вырос пятикратно и достиг невероятной суммы в 100 трлн руб. в квартал. Это единственный источник прибыли, который искусственно создан, и прибыль там генерируется за счет сбережений и доходов граждан», — заявил Глазьев, пояснив, что «раз спекулянты получают гигантские доходы на колебаниях курса рубля, источником оплаты этих доходов является обесценивание сбережений и доходов граждан».

Налог Тобина был назван так в честь нобелевского лауреата по экономике Джеймса Тобина, который в 1970-х годах впервые выдвинул идею налогообложения валютных операций. Концепт обрел новую жизнь во время мирового финансового кризиса 2008—2009 годов, налог на финансовые транзакции на уровне G20 был предложен в 2008 году. В 2013 году Еврокомиссия выдвинула проект налога на сделки с акциями и облигациями (0,1%) и на сделки с производными инструментами (0,01%) в Евросоюзе. А на этой неделе агентство Bloomberg сообщило, что ЦБ Китая разработал проект налога на операции с иностранной валютой, с тем чтобы сократить спекуляции с юанем.

Глазьев не первый раз пользуется этой идеей, выступая за налогообложение «спекулятивных финансовых операций» в России.

По данным Московской биржи, оборот валютного рынка в четвертом квартале 2015 года составил 85,4 трлн руб., а вместе с валютными деривативами на срочном рынке — 105 трлн руб.

«Сегодня пришло сообщение, что уже не только европейские страны, но и Китай планирует введение налога Тобина, чтобы эту спекулятивную вакханалию хоть как-то приостановить. Такие манипуляции курсом это, вообще говоря, преступление! В том, что это манипуляция, нет сомнений ни у экспертов, ни у участников самих этих операций по девальвационным скачкам курса рубля», — заявил Глазьев в четверг. «Если введем хотя бы 1-процентный налог на валютные спекуляции, это 1 трлн в квартал доходов федерального бюджета», — добавил он.

За счет приватизации Минфин планирует получить как раз около 1 трлн руб. На этой неделе Минэкономразвития разослало двум десяткам инвестбанков предложения поучаствовать в организации продажи акций «Башнефти», АЛРОСА и ВТБ. Кроме того, Минфин хочет впервые после сентября 2013 года выйти на внешний рынок заимствований, привлечь до $3 млрд. В феврале Минфин пригласил американские, европейские, азиатские и российские банки пода​ть заявки на организацию потенциального размещения суверенных евробондов, но власти США и Евросоюза предостерегли свои банки от такой сделки.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру . 2001 .

Смотреть что такое «Налог Тобина» в других словарях:

Тобина налог — Предложенный еще в 1972 г. Американским экономистом, нобелевским лауреатом джеймсом тобином налог на обороты трансграничных валютных операций или, как часто его называют – налог на финансовые трансакции. Ученый считал, что это поможет обуздать… … Справочник технического переводчика

Налог Робин Гуда — «Налог Робинa Гуда» налог на транзакции банков. Идея налога на банковские транзакции была предложена в 70 х годах XX века американским экономистом Джеймсом Тобином. Ввести такой налог предложил в конце 2009 года бывший британский премьер… … Википедия

Читайте так же:  Льготы награжденным медалью за отличие в охране общественного порядка

Тобин, Джеймс — В Википедии есть статьи о других людях с такой фамилией, см. Тобин. Джеймс Тобин James Tobin Дата рождения: 5 марта 1918(1918 03 05) Место рождения: Шампейн (Иллинойс) … Википедия

Джеймс Тобин — (англ. James Tobin; 5 марта 1918, Шампань, Иллинойс 11 марта 2002, Нью Хейвен, Коннектикут) американский экономист. Содержание 1 Биографи … Википедия

Вальдфиртлер — Регион Waldviertel Символ W Обменный курс 1EUR = 1W Налог Гезеля 2 % … Википедия

Антиглобализм — транснациональное социальное протестное движение. Идейным родоначальником принято считать американского экономиста Лауреата Нобелевской премии Джеймса Тобина, предложившего взимать хотя бы символический налог на финансовые спекуляции и направлять … Геоэкономический словарь-справочник

Саммит G-20 в Каннах (2011) — Место проведения саммита в Каннах. Саммит … Википедия

Антиглобалисты. История движения и хроника борьбы — Движение антиглобалистов превратилось за последние годы в одну из самых мощных сил, действующих на мировой арене. Предшественником движения считают мексиканскую организацию Сапатистская армия, которая выступала против договора о свободной… … Энциклопедия ньюсмейкеров

АНТИГЛОБАЛИСТСКОЕ ДВИЖЕНИЕ — общее название общественных организаций, движений и инициативных групп, которые ведут борьбу с социальными, экономическими, политическими и экологическими последствиями глобализации в ее современной форме. Хотя участники антиглобалистских… … Юридическая энциклопедия

Тарксон, Питер Кодво Аппиах — Кардинал Питер Кодво Аппиах Тарксон Cardinal Peter Kodwo Appiah Turkson Кардинал священник с титулом церкви S. Liborio … Википедия

Налог Тобина как мера антикризисного управления

Главная > Реферат >Финансы

Налог Тобина как мера антикризисного управления.

В 1972 году лауреат Нобелевской премии по экономике Джеймс Тобин высказал идею о введении налога на валютные операции, который позволял бы сохранить определенный уровень национальной автономии и сгладить избыточные колебания валютного курса. Внешняя схема довольно проста: для более справедливого распределения рисков налогом облагаются кратковременные денежные потоки, что помогает в борьбе со спекуляцией и позволяет получить дополнительный доход. Налоговая ставка размером 0,1%-0,25% — сумма, которой можно пренебречь, если речь идет об однократной финансовой транзакции, однако еженедельные переводы создают финансовый «буфер», который дает возможность центробанку маневрировать своими процентными ставками. Спекулятивные операции удерживают процентные ставки на денежном рынке на одном уровне во всех странах, не позволяя центробанкам «подгонять» денежную политику под особенности национальной экономики. Однако если с подобных операций постоянно взимать налог, процентные ставки в Нью-Йорке, Токио и какой-нибудь третьей стране будут отличаться. Налог на финансовые транзакции делает нецелесообразными спекулятивные операции, которые дают прибыль меньше процентной ставки данного налога, а так же операции более длительных сроков, предназначенные для извлечения выгоды из незначительной разницы показателей различных рынков.

В 1980г в Швеции, известной своими финансовыми инновациями, был впервые введен налог на трансакции с акциями и облигациями. Теоретическая модель оказалась не так проста в применении: ожидаемый сбор вместо 150 млрд крон в год был в двое меньше из-за резкого падения товарооборота и фондового рынка. А после повышения налоговой ставки до 2% в 1986 г, многие инвесторы и вовсе решили отказаться от Шведского рынка, после чего налог был отменен.

Россия так же имеет свой негативный опыт применения закона Тобина на практике. В июле 1997 года вступил в силу Федеральный закон «О налоге на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте». Учреждение нового налога вывело внутренний валютный рынок из состояния равновесия: расходы на администрирование были несопоставимы с незначительными поступлениями как в консолидированный, так и в федеральный бюджет. Через год первоначальная процентная ставка в 0,5% поднялась до 1%. Недобор, как и в случае со Швецией, составил практически половину ожидаемой суммы. Налоги, взимаемые с населения, присваивались обменными пунктами, происходило увеличение масштабов теневого сегмента рынка. 1 января 2003 года налог был отменен. Не так давно была сделана вторая попытка: в письме руководителя налоговой службы М.П.Мокрецова от 23.03.09 «О мерах налогового администрирования» предлагалось ввести налог Тобина с процентной ставкой в 0,5%. Дополнительный доход в 400 млрд рублей, полученный от налога, планировалось направить в Пенсионный фонд РФ и отказаться от повышения единого социального налога(ЕСН). В.В.Путин заявил, что Россия не будет возвращаться к методам контроля капитала, от которых она отказалась еще в три года назад. С 1 января 2011 года ставка ЕСН, который работодатель платит с «зарплатного» фонда, повысилась с 26 до 34%.

Введение налога Тобина на территории одной страны, как показывает практика, не приносит желаемого результата. Возможно, денежные средства, потраченные на администрирование налога, будут соизмеримы с поступлениями от него, но эффект от налога может привести к подорожанию банковских услуг и увеличению теневого сектора экономики. Таким образом, необходимым условием эффективности налога на операции с иностранной валютой является его введение на территории всех стран. В ином случае государства, не присоединившиеся к данной системе, окажутся в положении оффшора, и финансовые потоки просто пойдут через них. Так же есть риск того, что товарные сделки будут совершаться с использованием самых распространенных валют, например, американского доллара.

Читайте так же:  Трудовой кодекс консультант плюс 2019

В 2010 г шестьдесят стран, в том числе Япония, Германия и Франция, поддержали идею введения налога на международные валютные операции. Полученные средства планируется использовать для оказания помощи развивающимся странам. Идея о том, что финансовые спекулянты оплатят помощь развивающимся странам, оказалась довольно привлекательной. Многие финансовые аналитики высказывались в пользу введения налога на территории Евросоюза или на более глобальном уровне. Ежегодный ожидаемый доход от налога на финансовые транзакции по оценкам МВФ может составить 25 млдр $, которые пойдут на социальное и экономическое развитие, а так же борьбу с изменением климата. Однако функционирование подобного налога может быть организовано только при содействии мировых финансовых институтов, а такие страны как, например, Китай и США выступают против. Другим спорным вопросом является распределение полученных средств, т.к. пока не существует единого мнения на вопрос о том, кто будет получать и как именно распоряжаться полученным доходом. Сам же Джеймс Тобин предполагал, что налог на валютные операции должно собирать правительство каждой из стран, и оно же должно самостоятельно решать, как поступать с вырученными средствами.

С теоретической точки зрения, налог Тобина является хорошим способом дополнительного финансирования для стабилизации мировой финансовой системы. Однако, его практическое применение сопряжено с выполнением множества условий. Решение о его введении должно приниматься единогласно, поэтому весьма вероятно, что закон Тобина так и останется лишь любопытством экономической теории.

Что такое «налог Тобина»

Euronews • Последние обновления: 09/01/2012

Налог на финансовые операции назван в честь экономиста Джеймса Тобина, предложившего эту идею в 70-е годы, но часто его называют “налогом Робин Гуда”. Еврокомиссия вспомнила об этой идее в прошлом году, когда спекуляции вокруг долговых обязательств проблемных стран еврозоны наносили удар по евро. Брюссель предложил обложить налогом финансовые сделки во всех 27 странах ЕС или хотя бы в 17 страна еврозоны: 0,1% для сделок с акциями и облигациями и 0,01% — для производных инструментов.

Но особой популярности этот проект не снискал. Даже его сторонница, Германия, считает, что вводить налог можно только во всей еврозоне одновременно. Президент Франции решил показать пример соседям и пообещал, что закон о “налоге Тобина” будет рассмотрен уже в феврале.

“Полагаю, вводить такой налог только в одной стране бессмысленно” – комментирует французскую инициативу аналитик Роберт Халвер из немецкого Baader Bank, – “Потому что инвесторы тогда просто уйдут в другую страну, в Англию или Германию. Это будет иметь смысл только если ввести такой налог во всех странах еврозоны!”

Брюссель считает, что налог принесет в казну 37 млрд. евро в год. Консалтинговая фирма Ernst & Young, напротив, пророчит еврозоне потери на уровне 116 млрд. евро в год: ведь инвесторы просто побегут из еврозоны. Например, в Лондон, через который и сегодня проходит 80% финансовых операций в Европе. Британия пообещала заблокировать проект на уровне ЕС.